Division of Securities and Business Regulation   237 Coliseum Drive   Macon, Georgia 31217‐3858  (478) 207‐2440 * FAX (478) 314‐5805  Email: securities@sos.state.ga.us  www.sos.ga.gov                                     BRIAN P. KEMP       NONPROFIT ISSUER REGISTRATION  Document and Disclosure Checklist  Georgia Uniform Securities Act of 2008  O.C.G.A. § 10‐5‐23  COMMISSIONER OF SECURITIES       Office Use ONLY  Control #:_______________     Examiner: ______________  APPLICANT:        Description of Document/ Disclosure  1. APPLICATION FOR REGISTRATION  A.  Complete all applicable parts of application (Form 8)  B.  Document and Disclosure Checklist   C.   Manual Signatures of Officers and Directors (Note: All       Trustees, Directors, etc. MUST sign or give a separate letter of consent. A majority of  directors must sign Form 8.)  2. CORPORATE DOCUMENTS  A.  Articles of Incorporation  B.  Bylaws   C.  Management Contracts   D.  Indenture or Other Instrument Relating to the Securities to   be Registered     E.  Consent to Service of Process (Form 6)   F.   Corporate Resolution Authorizing Consent to Issue     Securities (Form 6A)   G.  Date and Place Organized         3. DESCRIPTION OF OFFERING   A.  Type of Securities  B.  Number Offered   C.  Offering Price and How Computed   D.  Aggregate Offering   E.  General Purpose of Offering   F.   Specific Use of Proceeds   G.  Commissions, Discounts and Expenses of Offering         4. ESCROW: MANUALLY SIGNED copy of required escrow  agreement.              Rev. 2/2011       1 of 4 American LegalNet, Inc. www.FormsWorkFlow.com 5. FINANCIAL STATEMENTS  A.   Balance Sheet Certified by Independent Public Accountant  B.   90 Day Unaudited Balance Sheet prepared according to GAAP  C.   State of receipts and disbursement for two (2) years and interim  period to date of balance sheet filed, if fiscal year end is not within  90 days of the filing date, or period of existence, if less.  D.   Separate and explain any extraordinary or nonrecurring fluctuation  such as loan proceeds, special gifts, etc. (Show as separate item or  any group of like items which represent 5% or more of total receipts  or disbursements.)  E.   Obligation(s) on existing indebtedness must be clearly stated and  explained including:  i.   Accounts payable as line item under liabilities. If no bills  owed at balance sheet date, insert zero (0).  ii.   Long‐term debts, including a brief summary of each with  rate of interest, repayment terms, maturity date and  collateral, if any. Details may be in footnote.  iii.   If school, insert as line item “Unearned Tuition” under  liabilities showing amount of any advance tuitions  unearned at balance sheet date. If none, enter zero (0).  F.   Identify person preparing any appraisals used therein. Note: Person  MUST be Real Estate Broker or Qualified Professional Appraiser.  G.  Manually signed statement by two (2) or more officers that financial  statements are true and correct unless prepared by public  accountant who has his opinion letter attached.  6.  LEGAL  AND  STATEMENTS  PROFESSIONAL  OPINIONS  AND          A.   Legal opinion, if property is to be a lien for offering.  B.   Written consent by anyone whose opinion or state will be used in  connection with the offering  C.   Manually signed copy of professional opinions of accountant,  attorney, engineer, appraiser and others.    7. LEGENDS  A.   Rescission  B.   Disclaimer          8. PROSPECTUS  A.   Draft Copy  B.   Three Final Dated Copies  C.   Sales Literature  D.   Advertising Literature  E.   Literature for Selling Group              9. RISK FACTORS: Mention must be made of appropriate risk factors.     Statements made concerning the risks or lack thereof in purchasing the   securities must be made in light of the financial information concerning the   Issuer. The prospectus must disclose risk factors under a separate heading.   (Note: That special risk factor statement(s) may be required on front cover in   unusual cases such as lack of financial stability.) The following risk factors   that must be disclosed:  A.   The Issuer is primarily dependent upon contributions of the  membership to meet the expense of operation and the payment of  the principal and interest on the securities. There is no assurance  the Issuer will always receive sufficient funds to meet its obligations.  B.   There is no established market for these bonds. The Issuer is not  obligated to repurchase the securities at the request of the holder  thereof. Consequently, an investor may not be able to sell any  bonds purchased should they need to do so or wish to do so for  emergency purposes or otherwise.  C.   If the securities are unsecured: Securities of this issue are not  secured by any specific assets, either real or personal.  D.       Disclosure of other required risk factors specific to the offering.  Rev. 2/2011 2 of 4 American LegalNet, Inc. www.FormsWorkFlow.com 10. SPECIMEN OF SECURITIES TO BE ISSUED  11. UNDERWRITING OR SELLING GROUP AGREEMENT  12. USE OF PROCEEDS  A.   Itemized statement showing use of proceeds in the proposed order  of priority in which the proceeds will be used for the purposes in the  event the offering is not complete. (Note: escrow requirements and  fact disbursements of proceeds to be through Indenture Trustee(s).)  B.   Statement of how additional funds will be obtained, if needed to  complete project.  C.   Must have escrow, when part or all of proceeds are used to retire  outstanding indebtedness or used for specific purpose such as  construction, purchase of land, etc., through Indenture Trustee(s).  D.   Statement that construction costs are estimates only which are  subject to change, unless based upon firm contracts.  E.   Statement as to the use of any excess funds after accomplishment  of state purposes.  F.   Insert pay‐out or maturity schedule summarized on an annual basis.              13.  EXECUTED  COPY  OF  TRUST  INDENTURE  SHOWING  WHERE  RECORDED OF RECORD.  14. MANUALLY SIGNED WRITTEN CONSENT OF INDENTURE  TRUSTEE  15. MANUALLY SIGNED WRITTEN CONSENT OF PAYING AGENT  16. IF PROPERTY TO BE LIEN FOR DEBT, EXECUTED COPY OF  DEED OF TRUST SHOWING WHERE RECORDED OF RECORD.  17.  BACKGROUND  INFORMATION  OF  ISSUER  (If  none,  so   state.)  A.   Brief history of issuer  B.   Denomination or other affiliation. If affiliation exists, state whether  guarantees are being made.  C.   Description of the general area and location of Issuer.  D.   Accreditation and regulation, if any.      18. TRUSTEES, DIRECTORS, OFFICERS, MANAGEMENT                                  Rev. 2/2011 A.   Form 8‐1 for each trustee, director or other persons performing  similar functions.  B.   Form 8‐1 for each officer.  C.   Description of any material current or past transactions or of any  material transactions proposed between the Issuer.  D.   A statement of all direct and indirect remuneration received by  members of the Issuer in connection with the offering.  E.   A statement of any affiliation between the Issuer or with any person  mentioned in 19‐A and 19‐B with any building contractor or  suppliers who have an interest in or may receive any of the  proceeds of the issue.     3 of 4 American LegalNet, Inc. www.FormsWorkFlow.com 19. DESCRIPTION OF THE TERMS OF THE DEBT  SECURITY OFFERED:  A.  B.  C.        Description of indenture and/ or deed of trust including the following  information:  i.  Interest and interest payment dates‐ compound and/ or  simple rate.  ii.  Default provisions (Note: 30 days delinquency constitutes  act of default.)  iii.  Redemption and repayment.  iv.  Subordination (Statement disclosing ranking regarding  present and future indebtedness.)   v.   Sinking fund (Statement showing regular periodic     payments sufficient to retire principal and interest at     regular and/or maturity date(s).   vi.   Modification of Indenture and/ or Deed of Trust   (Statement  disclosing  how  subsequent  amendments  can   be  made  and  as  to  what  subsequent  amendments  can  be   made.)   vii.  Identification and address of Indenture Trustee including  brief statement concerning duties.  viii.  Identification of Paying Agent including brief statement  concerning duties.  Insurance coverage on properties of Issuer.  ix.  x.  Any other material facts regarding the rights of bond  holders.  Identification of State and County where indenture filed of  xi.  record  Information regarding any other organization(s) making a guarantee  of payment. (If an affiliation exists, state whether or not any  guarantee is being made.)  If real estate to be pledged:  i.  Cost of real estate to be pledged.  ii.  Appraised value of real estate to be pledged. MUST be  by Real Estate Broker or Qualified Professional  Appraiser.  iii.  Legal opinion as required by O.C.G.A. § 10‐5‐5(f)(2)(D).  iv.  Statement concerning whether the sale of additional  bonds may be authorized for same real estate.     20. PLAN OF DISTRIBUTION:  A.   Statement as to whom the offering is being made.   B.   Names and address of those compensated to sell the securities OR     those acting as fundraising advisors.   C.   Brief description of the distribution   D.   A description of all past, present and future dealings with broker or     advisor.   E.   Statement of expenses of the issue, including amount of   remuneration to be given to those selling and/ or advising.     F.   Statement regarding any affiliation or relationship between broker,   salesperson or advisors and contractors, suppliers, etc. (If none, so       state.)           Please note: The Securities Division posts this checklist for the convenience of its users. This material does not necessarily include all of the information relevant for the filing, registration or renewal of entities or products regulated by the Securities Division. A user of this form and other forms provided should review applicable Georgia law in order to determine whether the user is in compliance with the various filing, registration or renewal requirements. Rev. 2/2011 4 of 4 American LegalNet, Inc. www.FormsWorkFlow.com